Stock opsies verval datum

Stock Opsie Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie is 'n voorreg, wat verkoop word deur die een party na 'n ander, wat gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad op te koop of te verkoop 'n ooreengekome prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Amerikaanse opsies. waaruit die meeste van die publiek beursverhandelde voorraad opsies, uitgeoefen kan word op enige tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum van die opsie. Aan die ander kant, die Europese opsies. ook bekend as aandele-opsies in die Verenigde Koninkryk, is effens minder algemeen en kan slegs verlos op die vervaldatum. VIDEO laai die speler. Afbreek Stock Opsie Die voorraad opsiekontrak is tussen twee toestemmende partye, en die opsies wat normaalweg 100 aandele van 'n onderliggende voorraad verteenwoordig. Sit en koopopsies n voorraad opsie is beskou as 'n oproep wanneer 'n koper 'n kontrak vir 'n stuk te koop teen 'n spesifieke prys deur 'n spesifieke datum. 'N opsie is beskou as 'n sit as die opsie koper neem 'n kontrak vir 'n stuk te verkoop teen 'n ooreengekome op prys voor of op 'n spesifieke datum. Die idee is dat die koper van 'n koopopsie is van mening dat die onderliggende aandeel sal toeneem, terwyl die verkoper van die opsie anders dink. Die opsiehouer het die voordeel van die aankoop van die voorraad teen 'n afslag van sy huidige markwaarde as die voorraad prysstygings voor verstryking. As jy egter die koper glo 'n voorraad sal daal in waarde, gaan hy in 'n put-opsie kontrak wat hom die reg voor om die voorraad te verkoop teen 'n datum in die toekoms gee. As die onderliggende aandeel waarde verloor voor verstryking, die opsiehouer in staat is om dit te verkoop vir 'n premie van huidige markwaarde. Die trefprys van 'n opsie is wat die vraag of sy waardevolle dikteer. Die trefprys is die voorafbepaalde prys waarteen die onderliggende aandeel gekoop kan word of verkoop word. Bel opsiehouers wins wanneer die staking prys is laer as die huidige markwaarde. Sit opsiehouers wins wanneer die trefprys is hoër as die huidige markwaarde. Werknemer Stock Options werknemer voorraad opsies is soortgelyk aan bel of verkoopopsies, met 'n paar belangrike verskille. Werknemer voorraad opsies vestig gewoonlik eerder as om 'n bepaalde tyd tot volwassenheid. Dit beteken dat 'n werknemer moet diens bly vir 'n bepaalde tydperk van die tyd voordat hy die reg het om sy opsies te koop verdien. Daar is ook 'n toekenning prys wat die plek van 'n trefprys, wat die huidige markwaarde ten tyde van die werknemer die options. Options Expiration Kalender 2016 Kopiereg afskrif 2016 MarketWatch, Inc. ontvang verteenwoordig neem. Deur die gebruik van hierdie webwerf, stem jy in om die Algemene Diens. Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. MarketWatch Top StoriesExpiration Wat is driedubbele spookuur Drie betoverend is die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Op hierdie dag, opsies, indeks termynmark en opsies op indeks termynmark verval gelyktydig. Massiewe ambagte in opsies en onderliggende aandele deur heining strateë en arbitrageurs kan veroorsaak bogemiddelde volume en bygevoeg markonbestendigheid. Afgeleide kontrakte gebaseer op aandeelindekse nie algemeen behels die werklike ruil van enige onderliggende sekuriteit. In plaas daarvan, is hulle kontantvereffende gebaseer op billike markwaarde op 'n bepaalde tyd. Baie arbitrage strategieë behels gelyktydige, verrekening transaksies in 'n mandjie van aandele verteenwoordig 'n indeks en 'n afgeleide kontrak op die indeks. Wanneer die afgeleide kontrak verstryk bereik, die gewone praktyk is om die mandjie van aandele op die presiese prys wat vir kontant vestiging van die afgeleide kontrak te koop of te verkoop. In die vroeë 1980's toe die georganiseerde futures en opsies uitruil begin handel gestandaardiseerde kontrakte gebaseer op voorraad indekse, wat finale waarde van die indekse vir kontant-nedersetting doeleindes was gewoonlik die einde van die saak op die derde Vrydag van die maand. Elke maand is daar 'verstryking op opsies en opsies op die toekoms. Maar verstryking van die termynkontrak kom slegs een keer per kwartaal. Dit is hier waar 'n groot deel van die arbitrage-aktiwiteit plaasvind. So op die derde Vrydag van die laaste maand van elke kwartaal, bestellings te koop of te verkoop van groot hoeveelhede voorraad op presies die sluitingsprys gebruik vir kontant vestiging van die afgeleide kontrakte stortvloed die aandelebeurse. Die bedryf het begin om hierdie gekombineerde verstryking van opsies, termynkontrakte en opsies 'n beroep op die termynmark die driedubbele spookuur. Omdat hierdie arbitrage strategieë was mark-neutraal en het net voordeel van die prys verskille tussen die indeks en afgeleide instrumente op die indeks, didnt hulle verteenwoordig 'n werklike opinie oor die markte rigting. Ontspan net een kant van die strategie met 'n mark orde en laat die ander kant kontant-omlysting soms veroorsaak groot gyrations in die markte gedurende die laaste uur van die saak op die derde Vrydag van die maand. Uiteindelik, baie verstryk kontrakte gewissel het vanaf die gebruik van Vrydae sluit die prys vir die gebruik van die opening prys of handel reeks vir elk van die komponent voorrade te nedersetting waardes te bepaal. Dit verminder die druk vir onmiddellike uitvoering teen enige prys. Dit is ook toegelaat om vertraagde openinge as gevolg van orde wanbalanse by handel met sulke prosedures. Terwyl die driedubbele verstryking van opsies, termynkontrakte en opsies op termynkontrakte kan steeds 'n impak hoe die mark open op daardie dag, vandag het ons selde in ag te neem die soorte gyrations wat gereeld plaasgevind het in daardie vroeë dae. Was nuttig hierdie inhoud Wanneer doen maandelikse opsies verval vanaf 1 Februarie 2015, sal die verstryking dag vir maandelikse opsies Vrydag terwyl voor vandag, die verstryking dag was Saterdag. Behalwe vir 'n klein aantal gratis verdeelde nie-aandele produkte met 'n vervaldatum reeds gevestig as Saterdag opsies gelys met verval na 1 Februarie 2015, sal die derde Vrydag verval van die maand. As die derde Vrydag val op 'n beurs vakansie, sal die vervaldatum te skuif na die Donderdag voor die derde Vrydag. Beleggers is welkom om 'n afskrif van OCCS verstryking agenda te besigtig. Was hierdie inhoud nuttig e-pos opsies Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante e-pos 'n opsies professionele nou. Chat met Options Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante Chat met 'n opsies professionele nou. Registrasie vir die OPTIONS EDUCATION PROGRAM Gratis, onbevooroordeelde opsies opvoeding Hier in-persoon en aanlyn Advance teen jou eie pas Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountTip 1 - All About Stock Options My doel is om u 'n basiese begrip van wat aandele-opsies is alles oor te gee sonder dat jy hopeloos deurmekaar met onnodige besonderhede. Ek het dosyne boeke oor aandele-opsies te lees, en selfs my oë begin glas oor kort in die meeste van hulle. Kom ons kyk hoe eenvoudig ons dit kan maak. Basiese koopopsie Definisie Koop 'n koopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop oproepe omdat hulle hoop die voorraad sal optrek, en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die oproepe op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws koop die aandele teen die trefprys by 'n punt wanneer die markprys hoër). Basiese verkoopopsie Definisie Koop 'n verkoopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) verkoop vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop wan. omdat hulle hoop die voorraad sal neerdaal en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die wan op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws dwing die verkoper van die put van die voorraad te koop by die trefprys op 'n slag wanneer die mark prys is laer). 'N paar nuttige Besonderhede Beide sit en koopopsies aangehaal in dollar terme (bv 3,50), maar hulle eintlik kos 100 keer die gekwoteerde bedrag (bv 350.00), plus 'n gemiddeld van 1,50 kommissie (wat deur my afslag makelaar - kommissies gehef deur ander makelaars is aansienlik hoër). Call opsies is 'n manier om gebruik te maak van jou geld. Jy is in staat om deel te neem in 'n opwaartse bewegings van 'n voorraad sonder om te sit al die geld om die voorraad te koop. Maar, as die voorraad nie optrek in prys, die opsie koper kan 100 van sy / haar belegging te verloor. Om hierdie rede, is opsies oorweeg om riskante beleggings wees. Aan die ander kant, kan opsies gebruik word om risiko aansienlik verminder. Die meeste van die tyd, dit behels die verkoop van eerder as die aankoop van die opsies. Terrys Wenke beskryf verskeie maniere om finansiële risiko te verminder deur die verkoop van opsies. Aangesien die meeste aandelemarkte optrek met verloop van tyd, en die meeste mense belê in voorraad omdat hulle hoop pryse sal styg, is daar meer belangstelling en aktiwiteit in call opsies as daar in verkoopopsies. Van hierdie punt op, as ek gebruik die opsie termyn sonder kwalifisering of dit 'n put of 'n koopopsie, ek verwys na 'n koopopsie. Real World Voorbeeld Hier is 'n paar koopopsie pryse vir 'n hipotetiese XYZ maatskappy op 1 Februarie 2010: Die prys van voorraad: 45.00 out-of-the-geld (trefprys is groter as aandele prys) Die premie is die prys wat 'n koopopsie koper betaal vir die reg om in staat wees om 100 aandele van 'n voorraad te koop sonder om werklik om te skil uit die geld die voorraad sou kos. Hoe groter die tydperk van die opsie, hoe groter is die premie. Die premie (dieselfde as die prys) van 'n in-die-geld oproep is saamgestel uit die intrinsieke waarde en die tyd premie. (Ek verstaan ​​dat dit verwarrend. Want in-die-geld-opsies, die opsie prys, of premie. Het 'n komponent deel dat die tyd premie genoem). Die intrinsieke waarde is die verskil tussen die aandeelprys en die trefprys. Enige bykomende waarde in die opsieprys staan ​​bekend as die tyd premie. In die voorbeeld hierbo, is die 10 Maart 40 oproep verkoop teen 7. Die intrinsieke waarde is 5, en die tyd premie 2. Vir at-die-geld en out-of-the-geld vra, die hele opsieprys is tyd premie. Die grootste tyd premies word in at-die-geld staking pryse. Opsies wat meer as 6 maande, het tot die vervaldatum geroep spronge. In die voorbeeld hierbo, die 12 Januarie oproepe is spronge. As die prys van die voorraad dieselfde bly, die waarde van beide wan en oproepe afneem met verloop van tyd (as verstryking genader). Die bedrag wat die opsie val in waarde staan ​​bekend as die verval. By verstryking, almal op-die-geld en out-of-the-geld oproepe het 'n waarde nul. Die tempo van verval is groter as die opsie benaderings verstryking. In die voorbeeld hierbo, sal die gemiddelde verval vir die Januarie 12 45 LEAP wees 0,70 per maand (16.00 / 23 maande). Aan die ander kant, sal die 10 Februarie 45 koopopsie verval 2.00 (met die aanvaarding van die voorraad bly dieselfde) in net drie weke. Die verskil in verval pryse van verskeie opsie reeks is die kern van baie van die opsie-strategieë wat by Terrys Wenke. 'N verspreiding vind plaas wanneer 'n belegger koop 'n opsie reeks vir n voorraad en verkoop 'n ander opsie reeks vir daardie selfde voorraad. As jy die eienaar van 'n koopopsie, kan jy 'n ander opsie te verkoop in dieselfde voorraad solank die trefprys gelyk aan of groter is as die opsie wat u besit is, en die vervaldatum is gelyk aan of minder as die opsie wat u besit. 'N Tipiese verspreiding in die bogenoemde voorbeeld sou wees om die 10 Maart 40 oproep te koop vir 7 en verkoop die 10 Maart 45 oproep vir 4. Hierdie verspreiding sou kos 3 plus kommissie. As die voorraad is op 45 of enige hoër as die opsies verval op die 3de Vrydag in Maart, die verspreiding sal die moeite werd wees presies 5 (gee die verspreiding eienaar 'n 60 aanwins vir die tydperk, selfs as die voorraad bly dieselfde uitvoering maak minder kommissies, van kursus). Versprei is 'n manier van die vermindering van, maar nie die uitskakeling van die risiko's wat betrokke is in die aankoop van opsies. Terwyl versprei risiko ietwat beperk, hulle beperk ook die moontlike winste wat 'n belegger kan maak as die verspreiding het nie op gestel. Dit is 'n uiters kort oorsig van call opsies. Ek hoop jy is nie heeltemal deurmekaar. As jy weer lees hierdie artikel, moet jy genoeg om die essensie van die 4 strategieë bespreek in Terrys Wenke begryp verstaan. Om verder te lees Nog twee stappe sal jou begrip te help. Eerstens, lees die Algemene Vrae afdeling. Tweede, skryf aan my Free opsies strategie Verslag. en ontvang die waardevolle verslag Hoe om 'n Options portefeulje wat Sal 'n voorraad of Mutual Fund Investment Outperform skep. Hierdie verslag bevat 'n maand-tot-maand beskrywing van die opsie ambagte wat ek gemaak het gedurende die jaar, en sal jy 'n beter begrip hoe ten minste een van my opsie-strategieë werk gee. Stock Opsie Simbole In 2010 is opsie simbole verander sodat hulle nou duidelik die belangrikste fearure van die opsie wys - die onderliggende aandeel wat betrokke is, die trefprys, of dit nou 'n put of oproep, en die werklike datum waarop die opsie verval . Byvoorbeeld, die simbool SPY120121C135 beteken die onderliggende aandeel is SPY (die dop voorraad vir die SampP 500), 12 is die jaar (2012), 0121 is die derde Vrydag in Januarie wanneer hierdie opsie verval, C staan ​​vir Call, en 135 is die trefprys. Stock spronge is een van die grootste geheime in die belegging wêreld. Byna niemand weet baie oor hulle. The Wall Street Journal en die New York Times het nie eens rapporteer voorraad LEAP pryse of handelsaktiwiteit, hoewel verkope elke werkdag gemaak. Een keer 'n week, Barrons sluit byna begrudgingly 'n enkele kolom waar hulle verslag handel aktiwiteit vir 'n paar staking pryse vir sowat 50 maatskappye. Tog voorraad spronge is beskikbaar vir meer as 400 maatskappye en 'n groot verskeidenheid van staking pryse. Spronge, eenvoudig gedefinieerde Stock spronge is langtermyn aandele-opsies. Die term is 'n akroniem vir Langtermyn Equity afwagting Securities. Hulle kan óf 'n put of 'n oproep wees. Spronge tipies beskikbaar vir verhandeling word in Julie, en op die eerste, hulle het 'n 2,5-jarige leeftyd. Met verloop van tyd, en daar is net ses maande of so bly op die LEAP termyn, is die opsie nie meer genoem 'n sprong, maar bloot 'n opsie. Om die onderskeid duidelik te maak, is die simbool van die sprong te verander sodat die eerste drie letters is dieselfde as die maatskappy se ander kort termyn opsies. Spronge is belastingvry Friendly Alle spronge verval op die derde Vrydag van Januarie. Dit is 'n netjiese kenmerk, want as jy 'n sprong te verkoop wanneer dit verval, en jy het 'n wins te maak, jou belasting is nie as gevolg van 'n ander 15 maande. Jy kan die belasting heeltemal te vermy deur jou opsie uitoefen. Byvoorbeeld, vir 'n koopopsie, die voorraad aan te koop wat jy op die trefprys van die opsie wat u besit. Besit Call spronge is baie soos die besit van Stock Call spronge gee jou al die regte van voorraad eienaarskap behalwe stem op maatskappy kwessies en die invordering van dividende. Die belangrikste is dat hulle 'n manier om jou voorraad posisie hefboom sonder die rompslomp en rente-uitgawe van die koop op marge. Jy sal nooit 'n marge oproep op jou LEAP kry as die voorraad precipitously moet val. Jy kan nooit meer as die koste van die sprong te verloor - selfs al is die voorraad val deur 'n groter bedrag. Natuurlik, is spronge geprys om die ingevoer belang dat jy vermy, en die laer risiko te weerspieël weens 'n beperkte nadeel moontlikheid. Net soos in al die ander, Theres geen gratis middagete. Alle opsies Bederf, maar almal Bederf is nie reg nie al spronge, soos enige opsie, gaan daal in waarde met verloop van tyd (met die aanvaarding van die aandele prys bly onveranderd). Aangesien daar minder maande oorblywende tot die vervaldatum, die opsie is minder werd. Die bedrag wat dit weier elke maand word die verval. 'N Interessante kenmerk van die maandelikse verval is dat dit baie kleiner vir 'n sprong as wat dit is vir 'n kort termyn opsie. Trouens, in die laaste maand van 'n opsies bestaan, die verval is gewoonlik drie keer (of meer) die maandelikse verval van 'n sprong (op dieselfde trefprys). 'N op-die-geld of out-of-the-geld opsie sal dompel aan nul waarde in die verstryking maand, terwyl die LEAP skaars sal beweeg. Hierdie verskynsel is die basis vir baie van die handel strategieë wat by Terryrsquos Wenke. Dikwels, ons eie die stadiger verrottende spring, en verkoop die vinniger-verrottende kort termyn opsie om iemand anders. Terwyl ons geld verloor op ons LEAP (met die aanvaarding geen verandering in die aandele prys), die man wat die opsie kort termyn gekoop verloor baie meer. So kom ons uit wat voorlê. Dit kan 'n bietjie verwarrend lyk op die eerste, maar dit is regtig eenvoudig. Koop spronge te hou, om nie een ongelukkige aspek van spronge is handel te danke aan die feit dat nie baie mense weet van hulle, of handel te dryf nie. Gevolglik handel volume is baie laer as vir 'n kort termyn opsies. Dit beteken dat die meeste van die tyd, is daar 'n groot gaping tussen die bod en vra prys. (Dit is nie waar vir QQQQ spronge, en is een van die redes waarom ek veral graag om handel te dryf in die Nasdaq 100 opsporing aandele.) Die persoon aan die ander kant van jou handel is gewoonlik 'n professionele mark maker eerder as 'n gewone belegger koop of verkoop van die spring. Hierdie professionele mense is geregtig om 'n wins te maak vir hul diens van die verskaffing van 'n vloeistof mark vir inactively verhandel finansiële instrumente soos spronge. En hulle doen. Hulle daarin slaag om te verkoop teen die versoek prys die meeste van die tyd, en om te koop teen die bod prys. Natuurlik, jy kry nie die groot pryse die mark maker geniet. So wanneer jy 'n sprong te koop, beplan op te hou dit vir 'n lang tyd, waarskynlik tot verstryking. Terwyl jy jou LEAP altyd kan verkoop te eniger tyd, dit is duur as gevolg van die groot gaping tussen die bod en vra prys. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog 11 Oktober 2016 Bernie Madoff het miljarde dollars van beleggers deur die aanbied van 12 per jaar. Vandag wil ek 'n belegging wat meer moet lewer as trippel wat terugkeer deel. Ek twyfel of dit raak Madoff-agtige geld vloei in dit, maar miskien sommige van julle sal dit probeer saam met my. Niks is 100 gewaarborg, maar die historiese prys aksie vir hierdie konserwatiewe voorraad toon dat hierdie opsies versprei oor 40 'n yslike 98 van die tyd sal maak. Hoe om te maak 40 met 'n enkele opsies handel oor 'n Blue Chip Stock Johnson Johnson (JNJ) is 'n 70000000000 multinasionale mediese toerusting, farmaseutiese en verbruikers verpakte goedere vervaardiger gestig in 1886. Dit is werklik 'n prima voorraad wat 'n 2.7 dividend betaal en verhoog dit byna elke jaar. JNJ het 'n gunsteling onderliggende voorraad vir ons by Terrys Wenke. Vroeg in November 2015 het ons. Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan ​​vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan ​​sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening NowHow te bestuur verstryk Options posisies as jy goed ken, is die derde Vrydag van elke maand bekend as ldquoexpiration Vrydag, rdquo en Irsquod graag met jou te praat oor hoe om jou poste te bestuur tydens hierdie baie aktiewe tyd vir opsie handelaars. Sluiting teen Oefening As 'n opsie koper, of oproepe of sit, moet jy reg, maar nie die verpligting wanneer dit kom by hoe jy 'n opsie posisie te verlaat. Dit beteken dat, te eniger tyd gedurende die lewe van jou opsiekontrak. jy kan kies om óf: Maak jou posisie en die bank die winste of beperk jou verliese of jy kan ldquoexercise, rdquo wat beteken dat jy jou makelaar wat jy wil om voorraad te koop by die opsie staking (indien itrsquos n koopopsie) of te verkoop aandele teen vertel die staking (indien itrsquos n verkoopopsie). Baie mense koop opsies met een van twee bedoelings: Hulle kan lank raak (koop) 'n voorraad of ldquoputrdquo (verkoop) hul bestaande lang aandele (as hulle 'n oproep gekoop) aan iemand anders (as hulle 'n put gekoop) by die trefprys van hul onderskeie opsies. Maar onthou, as jy donrsquot wil wakker word op die Maandag oggend ná verstryking met 'n voorraad posisie wat jy dalk of dalk nie wil (of wat jy mag of nie mag nie in staat wees om te kan bekostig), jy moet jou makelaar vooraf opdrag wat jy doen nie wil hê dat jou keuse uit te oefen as dit eindig in-die-geld. Beter nog, kan jy die opsie direk te sluit (bv ldquosell om closerdquo). Op dié manier, sodra jou bestelling is gevul, die handel is heeltemal gesluit en jy het niks meer te doen met die opsie of die onderliggende voorraad. Maar wat as daardie posisie was 'n winsgewende een en jy net tyd uitgehardloop het met jou handel Rolling jou opsie Posisie As jy in 'n wen-posisie, en dit lyk asof die posisie gaan voort in jou guns, maar die tyd loop uit as gevolg van die verval, donrsquot jy afskeid neem van jou segetog. As jy wil om voort te gaan voordeel uit 'n posisie thatrsquos beweeg in jou guns, jy het die vermoë om te sluit in jou winste terwyl jouself bloot te stel aan bykomende onderstebo met 'n tegniek genoem ldquorolling. rdquo Trouens, donrsquot jy moet wag tot verstryking week ldquoroll. rdquo As yoursquore sit op 'n mooi wins in 'n opsie wat ses maande verstryk van nou af, therersquos geen rede waarom jy moet wag ses maande te sluit jou posisie en risiko verloor uit op al die winste yoursquove gemaak. Wanneer jy rol, 'n bank jou winste en gebruik jou oorspronklike beleggingskapitaal na 'n ander opsie in 'n verdere-out verval maand koop. As die voorraad bly styg, kan jy ldquoroll uprdquo jou oproepe na 'n hoër trefprys, of ldquoroll downrdquo om 'n laer staking as yoursquore behulp wan. Jy kan die momentum voortsit vir so lank as jou voorraad loop (of val). Met ander woorde, het jy 'n ongelooflike geleentheid om te sluit in jou winste en beperk jou risiko, terwyl die handhawing van dieselfde grootte posisie. Toe my voorraad-handelaar vriende my vertel hoeveel beter aandele is as opsies, ek herinner hulle oor die rol om winste te beskerm in 'n wen-posisie en kry geleë vir meer winste (wat jy canrsquot doen met enige ander buiten opsies sekuriteit). En ek wen die argument elke keer Rolling werk vir 'n lang opsies, maar wat oor wanneer jy verkoop opsies teen 'n lang voorraad (of opsie) posisie om inkomste Expiration en Opsie Skrywers genereer Wanneer jy opsies te verkoop teen jou lang aandele (of ander lang opsies ) om premie te versamel, terwyl voorrade staan ​​nog of net stadig beweeg, doen u dit om voordeel te trek van die tyd verval neem (dit wil sê die erosie van ekstrinsieke waarde wat die meeste vinnig as verstryking nader) gebeur. Jy sal premie in te samel wanneer jy die posisie (bv jy ldquosell om die opsie openrdquo) inisieer. En, indien die posisie werk in jou guns tel, is die waarde van die opsie sal daal. Irsquom altyd verbaas om opsie verkopers bespreek of om die posisie te sluit voordat verstryking hoor (dit wil sê om ldquobuy om die opsie closerdquo) of om net laat dit ldquoexpire worthlessrdquo indien die posisie gaan as wat verwag is en die opsie waarde dalings. In die eerste plek, as jy in 'n bedekte oproep posisie, dit is 'n herhalende strategie wat jou maand doen na maand. So, shouldnrsquot dit 'n probleem om die verval posisie te sluit voordat die aanvang van die nuwe een. Maar as jy van plan arenrsquot om die posisie voortgaan (ek mag vra, hoekom nie) die risiko van dit NIE verval waardeloos is, hoekom jy die posisie te sluit. In plaas daarvan om te kyk en wag vir die opsie om te verval, itrsquos beste om dit terug te koop. Die kans is, yoursquove gekry die lionrsquos deel van die waarde van die opsie, sodat itrsquos eintlik goed om dit terug te koop vir 'n klein verlies. Wisselvalligheid is geneig om af te haal tydens verstryking week, as handelaars en beleggers neem hul ou poste ldquooff die boardrdquo en kry herposisioneer in 'n nuwe vervaldatum maande en / of stakings. Dit kan die prys van jou keuse eintlik draai in die verkeerde rigting As die voorraad verhandel naby aan jou opsie staking, neem jy 'n groot risiko in die verlaat van jou posisie op die lot van die verstryking gode. Die front-maand, op-die-geld staking optionsrsquo pryse kan baie vinnig verander. Met ander woorde, kan die opsie moeite werd nou 10 sent, maar kon skiet tot 1 gaan in verstryking. Dit is die risiko wat jy kan mdash het en moes mdash van die tafel verwyder. Dit maak die saak vir nie wag totdat 15:59 Oos op Vrydag om jou makelaar bel om uit te sluit Oefening teen Opdrag Vroeër het ons gepraat oor ldquoexercise, rdquo wat die buyerrsquos reg mdash maar die koper is nie verplig om te oefen. So, wat is verplig in die koper / verkoper verhouding Dit is die individu wat die opsie wat is verplig om die verpligting wat hulle betaal het om op te neem vervul verkoop. Met die Amerikaanse-styl opsies (die meeste aandele), opsie kopers het die reg om hul opsie te eniger tyd uit te oefen gedurende die lewe van die kontrak verkopers kry opgedra wanneer 'n koper oefeninge. Soos ons gesien het in ons gedek-oproep byvoorbeeld die opsie verkoper was die verkoop van oproepe teen 'n lang voorraad posisie. Jy donrsquot ooit wil kort opsies wees nie, tensy jy het 'n paar tipe skans in geval die posisie gaan teen julle. Die gedek oproep strategie is die beste gebruik word op 'n voorraad wat in 'n stadige-maal uptrend. As die oproep skrywer, kan jy ook baat indien die voorraad bly steeds of selfs as dit beweeg 'n bietjie af. Maar, as die oproep beweeg in-die-geld by verstryking (dws in plaas van dalende in waarde, dit begin intrinsieke waarde, of die bedrag waarmee dit in-die-geld besig om), jy die risiko van 'iemand wat gekoop hardloop dat dieselfde opsie wil uitoefen, wat beteken dat jy as die verkoper wil hê om aandele te verkoop om hulle by die trefprys. Die goeie nuus Jy besit die aandele en kan die verpligting na te kom. Die slegte nuus Yoursquore uit jou posisie Nou, donrsquot blameer jou makelaar vir die neem van jou uit jou posisie. Itrsquos eintlik die Options Clearing Corporation (wat beide kante van 'n handelsmerk waarborg) dat die mense wat kort daardie opsie neem en nie 'n ldquorandom lotteryrdquo om te bepaal wie die buyerrsquos verpligting sal nakom. Om opdrag voorkom, kan jy terug te koop van jou kort opsie te eniger tyd. As jy nog 'n rede om af te sluit jou verval opsies wat nodig is, onthou dat as jou kort opsie is in-die-geld en jy havenrsquot nog toegeken is, sal jy by verstryking. Verstryking beteken nie Opportunity loop uit opsies verstryking klink baie meer vreesaanjaend as wat dit werklik is. Probeer om te dink aan dit in 'n meer positiewe en realistiese lig: Expiration moet as jou herinnering dien om houserdquo ldquoclean op jou opsies rekening. Jy donrsquot moet die markte van oomblik-tot-oomblik uitkyk te wees vir so lank as wat theyrsquore oop, maar dit die moeite werd om meer gereeld as wat jy sou met jou langer termyn Holdings is so. As 'n opsies belegger, yoursquore spandeer minder geld om dieselfde-grootte posisie in 'n voorraad te beheer om winste baie vinniger te vang as die tradisionele voorraad belegger ooit in staat kan wees om te sien. Jy donrsquot wil misloop die geleentheid om bank winste terwyl jy dit het, om die verlies van poste aan te pas, terwyl therersquos nog iets oor om mee te werk, en om ontslae te skuif vir 'n nog beter opbrengste in die weke en maande wat voorlê. Wanneer jy dink ldquoexpiration, rdquo dink ldquoopportunitiesrdquo om meer geld te maak. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/08 / opsies-verstryking-how-to0manage-verval-opsies-posisies /. copy2016 InvestorPlace Media, LLC